Przygody Mikołajka. O tym, jak Mikołajek pokonał doktora Złośliwca.

Nadeszła mroźna zima. Elfy, pomagające Mikołajowi w produkcji świątecznych prezentów marzną, przez co zapadają na tak poważną chorobę, jak przeziębienie, a ich moc przerobowa obniża wydajność produkcji. Mikołajek postanawia przenieść swych pracowników do oddziału fabryki w cieplejszych krajach, gdzie przygotowywane są projekty nowych zabawek. Praca w rajskich warunkach wre, lecz do czasu, aż zły doktor Złośliwiec nie wykrada im projektu robota, którego przekształca w machinę do zabijania. Na szczęście tytuł albumu mówi, jak cała ta historia się zakończyła.